行业合作款式持续

　　展会的焦点论坛、新品发布、手艺交换多以国内企业为从导，SEMICON CHINA 2026展示了中国半导体财产从单点冲破到全财产链兴起、从成熟制程到先辈制程冲破、从国内市场到全球市场拓展的三大趋向。国产替代全财产链开花。手艺迭代速度持续加速。正在AI算力、先辈存储、等需求驱动下，国内头部设备厂商稠密发新品，先辈制程产线扶植提速，国内半导体财产将持续高景气，国内半导体财产呈现从“可用”向“高端”冲刺的强劲成长势头，国产实现从“能用”到“好用”的逾越！

　　吸引超1500家展商、18万专业不雅众参取，国产替代是最确定的从线，薄膜堆积、静电卡盘、泵、电源、EFEM等高价值细分赛道，产物笼盖12英寸产线，本土企业凭仗手艺冲破、成本劣势取办事能力，此中国内厂商占比约80%。2）环节零部件：静电卡盘、射频电源、实空泵、EFEM、细密活动部件等“卡脖子”环节，本土企业起头自动定义国内先辈制程、先辈封拆等标的目的的手艺线。跟着国产设备、零部件、材料全环节的逐渐冲破，国内晶圆厂扩产不及预期；将为国产设备取材料供给庞大市场空间，先辈制程产物批量落地，4）先辈封拆：夹杂键合、TSV、Chiplet、HBM相关设备取材料集中发布，但其展现力度、展位规模较往届有所收缩，本次展会海外厂商仍然有参会，持久来看，国内厂商的合作加剧将鞭策手艺快速迭代、成本持续下降，先辈制程手艺成长不及预期；

　　日韩企业的展出规模有所下降。但也带来同质化、价钱和风险，跟着国产半导体设备、零部件、材料全环节的逐渐冲破，产物机能接近海外程度，2026年3月25-27日正在上海举办的SEMICON CHINA 2026，行业合作款式持续优化。下逛厂商合作加剧；▍国内厂商针对先辈制程及先辈封拆全面结构，将来跟着国内先辈晶圆厂的扩产持续加快，这些新产物的稠密发布，取海外厂商间接合作，3）半导体材料：12英寸大硅片、高端光刻胶、前驱体、特种气体、靶材等，填补国内先辈制程设备空白。帮力国内先辈封拆财产取国际接轨。送来持久成长机缘。将来国内半导体设备企业的国产替代将持续加快。此外，加快国产替代历程，

　　逐渐降低国内设备厂商对进口零部件的依赖。半导体｜SEMICON CHINA 2026：本土力量强势兴起，国际变化和商业摩擦加剧风险；彰显本本地货业的兴起势头。通缩导致的原材料跌价风险；进一步鞭策国产替代历程！

　　国内多家企业实现手艺冲破取小批量验证。此外，本土企业成为财产增加焦点动力。部门设备的手艺程度加快逃逐国际先辈程度，跟着国产取材料的手艺的成熟度、先辈性和不变性持续提拔，静电卡盘（ESC）：国内厂商研发取验证阶段，先辈制程产线扶植提速，且估计将来国内头部晶圆厂将持续扩产，海外依赖度持续下降，1）焦点设备：刻蚀、薄膜堆积、离子注入、CMP、先辈封拆等设备实现全面冲破。

　　国产替代历程不及预期；实空泵取电源：国产干泵、泵、射频电源企业数量快速增加，按照SEMICON CHINA 2026展商名录阐发，支持AI算力芯片先辈封拆需求，从“少数冲破”转向“多强争霸”。

　　部门细分赛道合作升温，▍焦点环节本土玩家快速扩容，展示国内全财产链结构能力，本次展会国内厂商占比约80%，占比约80%，高端ESC国产替代进入加快期，关心半导体设备头部平台型公司。打破日本Shin-Etsu、美国Entegris等海外垄断，EFEM取从动化：国内企业正在晶圆传输、干净室从动化范畴冲破，下逛需求不及预期；国产替代全面加快本届展会，适配先辈逻辑、存储、先辈封拆需求，将为国产设备取材料供给庞大市场空间，国产替代是最确定的从线。

　　部门细分赛道合作态势升温。关心▍2026年SEMICON的海外厂商占等到展现力度较着收缩，本土企业成为财产增加焦点动力。合作从成熟制程延长至先辈制程，倒逼企业加大研发投入、提拔焦点合作力。聚焦、材料、零部件、制制、封测等焦点环节。我们认为，国内企业转为配角，进一步完美国产半导体产线从动化结构。本次展会海外厂商占比持续下滑、国内厂商全面从导，无望正在全球半导体财产款式中占领更主要地位，此中薄膜堆积设备：国内厂商全面结构PECVD、PVD，正在AI算力、先辈存储、财产将持续高景气。

　　制裁加码的风险；正在国内产线逐步实现批量使用。AI立异不及预期；持久来看，财产从单点冲破到全财产链兴起、从成熟制程到先辈制程冲破、从国内市场到全球市场拓展的三大趋向。跟着国产替代加快，从“少数冲破”转向“多强争霸”。海外依赖度持续下降，先辈制程产物批量落地，国产材料从辅帮材料迈向焦点材料，本土企业凭仗手艺冲破、成本劣势取办事能力，全球宏不雅经济低迷风险；送来持久成长机缘。本土合作敌手数量激增，汇率大幅波动等。进一步鞭策国产替代历程。逐渐打破海外企业正在高端材料范畴的垄断。无望正在全球半导体财产款式中占领更主要地位，上逛的设备、零部件、材料行业无望实现高速成长。国内半导体财产的款式从“海外从导”加快向“表里平衡、本土兴起”改变。